PayFi 这个不能算错，但是更精确应该是稳定币，现在 RWA 其实也可以扔进这条线。这条线上目前最值得关注的几个标的包括 CRCL ，本质是在押注 Circle 在稳定币前二的位置，现在 $135 的价格单看市值和利润依旧不便宜，但考虑到未来 5 年稳定币 5-8 倍的扩张与这几个月 $300 到 $108 的大回调，也许是个还 OK 的上车机会。同时，还有 Plasma，既然手里没有 Tether 的股权，那么 Plasma 就是你当前唯一可以买的标的，当然我会等现货和主网，而不是博合约。Plasma 无论是融资规模，生态建设还是社交声量，目前都远超 Stable 以及类似竞对。主网上线的 TVL 算一算基本就是 3-4B 打底。当前 6B 的盘前 / 合约价同样非常不便宜，所以等现货上线找机会。同样，未来几年万亿规模的稳定币给稳定币公链带来的想象空间巨大，稳定币公链的龙一花落谁家是个很大看点。目前老龙一 Tron 过去一月 USDT 的 TVL 从高点 83B 跌倒了 77B，新秀圈子（Plasma，Stable，Arc，Tempo，Codex 等）暂时 Plasma 遥遥领先。 ENA 这个算是对冲前两个，稳定币作为明牌最大叙事，你中心化和去中心化的总该都 Bet 一下。而去中心化唯一值得买的应该就是 Ethena 了，USDE 已经突破 13.5B, DAT 和费用开关也都准备就绪，基本面稳得一米。Ondo 这个上篇说过，我的 Crcl 就是 Ondo 买的，目前唯一一家做到 5X24 交易美股的，且无 KYC 门槛（通过 1inch）+ 大机构背书相对安全可靠。如果你看好无国界美股上链这个 RWA 大趋势，Ondo 算是为数不多可以买的标的。当然，市值其实也有点下不去手，高控盘高 FDV 风格明显，只能说好货都不便宜。 去年的 AI Agent 是 Goat，ai16Z 之类，确实火过一阵，但后来大家发现这些东西无非是套皮 Meme，也就偃旗息鼓了。今年其实真的跑出来不少真的能用，且有潜在 PMF 的 AI Agent。我个人最为关注的应该还是明年初的 Bittensor 减半事件，如果在那前后可以砸出个黄金坑的话是可以考虑入手的。龙头还是龙头，目前有三四个子网的营收也开始慢慢起来了，整体来看还是最有希望跑出一些东西的 Web3 AI 项目。Meme 这个确实没错，Meme 从去年一直火到现在，甚至今年出现了各大 Launchpad 从 Pump 手里抢市场的商战盛景。然而你大爷永远是你大爷，Pump 依旧遥遥领先，且已经开始切入直播赛道，开始走 Web3 Tiktok 路线了。Meme 赛道 Alpha 每天都在变，Beta 有且只有 Pump 一个。\n原文链接