3Jane 是以太坊上的信用型货币市场协议，允许用户在无需抵押的情况下获取信用额度，其信用背书来自于用户在 DeFi/CEX 的资产证明、未来现金流预期及信用评分。这种方式打破了加密金融中仅靠现有资产抵押的模式，引入了基于未来的信用体系。通过对接 Cred Protocol 和 Blockchain Bureau 的链上信用评分模型，以及基于 zkTLS 的 VantageScore 3.0 等链下信用评分数据，3Jane 实现了可扩展的风险调整型信用评估。为确保协议的偿付能力，3Jane 引入了链上不良债务拍卖机制，让美国的催收机构竞标追偿违约债务。通过结合链下信用数据与法律追责手段，3Jane 能在更高效地释放流动性的同时，控制不良率，为加密金融生态构建全新维度的借贷逻辑。 信用评分不仅能帮助 3Jane 更合理地定价风险，也为全新的金融原语铺平道路。Andre Cronje 曾在 2024 年 9 月发表《信用评分、DeFi 与 Sonic》，指出信用评分对 DeFi 信贷市场的发展至关重要。传统金融体系中，信用评分支撑着几乎所有大众金融产品的承销与定价，如房贷、个人信贷、信用卡等，在美国这些市场合计超过 14 万亿美元债务。此外，信用评分是结构性金融产品的定价基础，如信用卡 ABS、住房 MBS、BNPL ABS 等。这种机制通过压缩信用利差、降低借贷成本，形成了数据 - 评分 - 证券化 - 融资成本下降的飞轮效应。DeFi 若想实现与传统金融同等规模的信贷市场，必须借助标准化的信用评分体系，并发展出可规模化的无抵押信用工具。 加密领域的信用评分探索已有十余年历史。从 2012 年 BTCJam 开始，便尝试通过 Facebook 数据和平台内还款记录为全球用户打分；到 2017 年 Bloom Protocol 使用 KYC 和账单扫描信息推出 Bloom Score；再到 2021 年 ArcX 依赖链上借贷行为构建 DeFi Passport，提升用户借贷额度上限。尽管如此，这些探索仍未带来大规模创新。原因有二：一是缺乏可追责的信用工具，评分无处落地；二是信用行为 99% 发生在线下，链上模型缺乏数据支撑，放贷风险极高。3Jane 的突破之处在于结合链下信用数据与链上资产行为，在美国高净值 DeFi 用户中，初步收集数据显示其平均 VantageScore 超过 740，远高于全国中位数。这类用户往往资产丰富、信用记录完整，更适合作为首批信用贷款对象。【原文为英文】\n原文链接