据动察 Beating 监测，亚马逊 CEO Andy Jassy 在一季度财报电话会上花了大量篇幅谈自研芯片。他说如果把芯片业务拆出来独立运营、像其他芯片公司一样对外卖芯，年化营收将达到 500 亿美元。按他的说法，亚马逊自研芯片业务已跻身全球数据中心芯片前三，「达到这个速度非同寻常」。

四代 Trainium（亚马逊自研 AI 训练芯片）的供需状况：Trainium2 已售罄；Trainium3 今年初刚开始出货，性价比比 Trainium2 再高 30% 至 40%，近乎满订；Trainium4 还有约 18 个月才大规模上市，已被预订大半。Jassy 称 Trainium 已积累超 2250 亿美元的收入承诺，来自 Anthropic、OpenAI 的多年数十亿瓦级训练合约，以及 Uber 等企业客户。

Jassy 算了一笔账：大规模使用 Trainium 做推理，每年可比依赖外部芯片省下数百亿美元 CapEx，运营利润率优势达数百个基点。Amazon Bedrock（AWS 的模型推理服务，超 12.5 万客户使用，近 80% Fortune 100 企业在用）大部分推理已跑在 Trainium 上。

被问到会不会直接卖 Trainium 机架，Jassy 说要在满足现有客户需求和外部销售之间平衡，但「我预计未来几年很可能会开始卖」。AWS 积压订单 3640 亿美元，尚未包含 Anthropic 上周宣布的超千亿美元大单。