快链头条 消息，6 月 10 日，昨日，专注于半导体、AI 基础设施和数据中心领域的独立研究机构 SemiAnalysis 发布研究报告，报告称 AI 数据中心两大关键技术路径出现显著延期。这一报告被归结为昨日美股 AI 产业股票出现重大回调的主要原因之一。

针对这份报告，一众明星分析师锐评其「信息滞后、危言耸听」。快链头条 整理如下：

「白毛股神」Serenity 发文强烈质疑并反对研报，认为其不可信，「更倾向于相信产业链企业持续重申的加速量产时间表，即 Scale-Out CPO 自今年下半年起逐步放量，Scale-Up CPO 则于 2027 年下半年启动，并在 2028 年迎来主要增长阶段。」

新晋美股明星研究员 KawzInvests（@KawzInvests）强调光子通信远不止 CPO 一环，可插拔收发器 2026 年市场达 260 亿美元，至 2030 年增至 450 亿美元。KawzInvests 认为报告中声称的 CPO 大规模生产或导致 NPO 技术应用加速。此外，LPO/LRO 规模从 2026 年 12 亿美元增至 2030 年 50 亿美元，OCS 从 10 亿美元增至 40 亿美元以上，整体市场规模未变，AI 数据中心高速互联需求仍驱动光子学长期增长。

知名美股 KOL Herman Jin（@ShanghaoJin）有类似观点。其认为上述研报信息严重滞后，但 CPO/800V 是时间问题，不影响整体推进。同时其再次强调模型端需求重要性，指出「只要模型不降智（其他所谓利空都不关键）；市场对 2027 预期的过度关注没必要。」