快链头条 消息，6 月 9 日，「白毛股神」Serenity 喊单 JBL：市值约 380 亿美元的 JBL（捷普）看起来是「非常值得关注的长线做多机会」。市场尚未充分定价 JBL 的 1.6T LRO（线性接收光学）可插拔光模块业务——尤其考虑到 2027 年上半年 SIVE 作为激光器瓶颈，供需逻辑已从有没有足够需求切换为你能造多少。JBL 拥有已建成的大规模供应链，且接手了英特尔的可插拔产线，这种模式比 AAOI 通过市场融资扩建激光晶圆厂的资本路径更具可扩展性——SIVE 加上 Win Semi 等多家代工厂量产激光器，JBL 负责后端组装，本质上是免费附赠的 Innolight 式架构，还带有美国本土制造溢价。

Serenity 预计 2027 年上半年将是市场逐步意识到这一价值的时间窗口，届时或出现约 40% 的估值重估空间。Serenity 还强调，目前自己没有任何仓位，只是抛出一个思路供他人研究。